海通证券（600837）分析师发表研究报告指出，基于公司市场份额扩大和利润率提高的双重推动，公司净利润复合增长率仍有望维持在30％左右，按照2010年摊薄后0.85元的EPS估算，该股估值已具备较大吸引力，维持公司“增持”的评级，6个月目标价为25.50元。

　　分析师预计公司四季度收入增长40％以上，利润增长70％左右，业绩表现有望超预期。10月份以来，公司收入增速明显提高，主要来源于可比门店增速持续回升（预计在4％以上）；同时四季度内新开门店较多，预计在60家左右，这贡献了较多的增量收入。公司2010年还将在一级城市主要进行门店优化和次商圈的门店补充，加上新进二级城市，预计2010年全年将新开200家4000平米左右的门店。

　　基于公司季度内可比门店增速继续回升的态势，以及新开门店的贡献，同时考虑到去年四季度较低的基数，分析师预计公司2009年四季度销售收入有望实现40％-50％的增长，达到155亿元左右，净利润则有望实现65％以上的增速。

　　毛利率方面，公司目前综合毛利率不到18％（09年一到三季度为17.54％），而国外家电零售企业毛利率达到24-25％（如百思买和山田重机等），据此，分析师认为，公司经营模式变革的效果将逐步体现，未来有希望做到20％以上的毛利率