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中国之声
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2010-08-17 10:13 |
公司今年上半年实现营业收入99.28亿元,同比增长9.04%;归属于母公司净利润8.30亿元,同比增长29.74%。日信证券发表研究报告认为,公司中报业绩符合预期。
价涨和量增推动公司收入增长。上半年公司吨酒价格达到3153元,同比提升6.16%,主要得益于公司的产品结构继续优化。上半年公司高端品种 “青岛”纯生、小瓶、易拉罐啤酒销售增长26.7%,新开发的“青岛”冰醇系列新产品销量达14.9万千升。同时,上半年公司共销售啤酒311万千升,同比增长2.9%。另外,上半年公司毛利率提升为44.24%,较去年同期增长1.92个百分点,主要是产品结构调整带来的吨酒价格上涨所致。
分析师预计公司2010-2012年将分别实现每股收益1.19元、1.50元和1.78元,对应的动态PE分别为30倍、24倍和20倍,考虑到公司的行业龙头地位、品牌价值、收购重组预期,给予公司2011年30倍市盈率,对应股价为45元,维持公司“增持”的投资评级。
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