牛市已经不知不觉来到我们身边
股市早8点 2010年10月18日星期一
每日开盘必读
1、新一轮“货币造牛”行情开启 A股尽享“货币盛宴”
在美国经济结构性困局依然未解、国会中期选举逐渐临近的背景下，美元重启定量宽松打开“潘多拉之盒”。在寒冷的冬天即将到来之际，流动性上游的“冰雪”却再次融化，货币洪流向下倾斜，河流下方水涨船高在所难免。美元走跌引发的人民币持续升值最终点燃了中国股市的做多激情。在“经济稳、货币松”的大格局下，A股牛市序幕或已拉开。
本轮行情形似1999年开启的“5·19”行情，但神似2005-2007年以及2009年的流动性推动行情。沪市成交连续五个交易日维持在2000亿元水平之上，而且呈现逐步放大趋势，对于该现象唯一的解释就是增量资金大举介入。
首先，在美元贬值以及人民币持续升值背景下，近期热钱流入呈现加速态势，8月新增外汇占款明显回升至2429.78亿元，9月更是高达2895.64亿元，大大超过贸易顺差和FDI可以解释的部分。
其次是居民储蓄搬家，由于实际利率正随着通胀预期的升温而在负值区间越陷越深，而升息预期又在弱化，资本市场带来的财富效应必将引发储蓄搬家行为，最近央行城镇储户调查中发现居民投资金融资产的意愿提高也就不足为奇了。
最后，在严格的房贷政策和各大城市限购令出台之后，投资楼市的渠道正一步一步被堵死，部分资金向股市转移也就顺理成章。
既然是“货币造牛”，那么流动性走向尤其是全球范围内的货币战争将如何演绎，也就决定了A股继续向上的时间和空间。
（沙：今年以来，老沙一直坚持“货币造牛”的观点，四处演讲“由于大量投放货币必然引发牛市”的观点，而至今很多市场人士对此才“如梦方醒”！）
2、股指逼近3000点 基金仓位现分歧
股指逼近3000点大关，基金公司上周仓位受到市场关注。虽然大盘蓝筹股节节反弹，但基金公司出现整体减仓。不过，华夏、嘉实等公司选择主动加仓。
根据国都证券研究所测算，341只开放式偏股型基金（不包括指数型基金）的平均仓位上周继续小幅回落，较前一周下降1.48%，下降至78.89%。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体也表现为主动减仓，主动减仓1.67%。
上周60家基金公司中，只有17家基金以主动加仓为主，其中14家基金的主动加仓幅度在0至3个百分点之间。与此同时，有43家基金以主动减仓为主，其中25家基金的主动减仓幅度在0至3个百分点之间。此外，还分别有10家和8家基金的减仓幅度在3至5个百分点之间和5个百分点以上。
值得注意的是，在上周，华夏和嘉实选择了主动加仓，而其他4家基金公司均选择了主动减仓，其中易方达和南方的减仓幅度相对较大。
（沙：“基金经理们只是一群孩子”，这群孩子又开始“骚动”了！）
3、上周指数狂飙 资金反净流出51亿
上周股指完全风格转换，银行、地产、煤炭石油、钢铁、有色金属等五大基金重仓的大市值股集体飙升，沪深两市周成交额超过2万亿元，上证指数逼近3000点。另一方面，医药、酿酒食品、电子信息等题材板块指数均纷纷下跌。大智慧超赢数据显示，在二八分化明显的行情下，市场资金也呈现明显的分化特征，大市值板块主力资金大幅净流入而题材股资金显著净流出，两市资金一周整体净流出51亿元。
（沙：所谓“净流出”、“净流入”是一个无比荒唐的概念，投资楼市的渠道正一步一步被堵死，房产资金转战股市已经不可避免，股市怎会呈现“净流出”呢？）
4、锁定中小板和创业板 深市发布科技100指数
深圳证券交易所与深圳证券信息有限公司日前宣布，将于2010年10月18日发布中小企业板创业板科技100指数，用以反映中小板和创业板中具备高新技术或自主创新特征的公司股票的整体走势, 并为指数化投资产品提供跟踪标的。
科技100指数是第一只将选样空间锁定为中小板和创业板的指数，从中小板和创业板公司中挑选出主要从事国家优先发展的高新技术领域、具备高新技术或自主创新特征的公司，并根据加权财务指标对上述公司进行评分，在剔除排名靠后的上市公司后，挑选出流动性指标居前的100家公司作为指数成份股。
（沙：买“小公司”、买能够在未来成为“大公司”的“小公司”！）
5、9月CPI环比或继续上行 物价调控重要性再度凸显
在经历了7月和8月的迭创新高之后，9月份我国消费者价格指数（CPI）的走势尤为引人关注。业内人士普遍认为，9月份我国CPI同比增速仍将在3.5%左右的高位区间，环比来看会比8月份有所上升，在经济增速下降势头得到缓和之后，物价调控的重要性似乎再度凸显。
（沙：在老沙看来，由于加息的疑虑已经基本消失，CPI的上行对股市来说是重大利好，物价的上涨更加会推动银行储蓄资金加快流入股市！）
6、上海迪士尼有望下月动工
记者从有关渠道了解到，迪士尼项目的确有望在世博会结束后，即今年11月份正式动工，目前项目一期土地已经交付，项目招标、项目中美双方谈判等准备工作已接近尾声。
（沙：“迪斯尼”概念长炒不衰，而今又迎来“正式开工”的炒作题材。）
7、商务部称中国稀土储备仅能维持20年 可能需进口
面对外界对中国封锁稀土出口的无端指责，中国商务部官员昨日表示，中国现有的稀土资源仅能维持未来15至20年的需求，有可能还需要进口。
（沙：这是给“稀土”概念的炒作火上浇油。）
8、三大部门会签房产税 住宅有望分类征税
千呼万唤不出来的房产税，终于彻底成为了房地产调控的最重要手段。在9月29日国务院所属八部委下发新一轮调控政策后，财政部、国税总局、住房和城乡建设部已经着手准备房地产税的推进工作，"十一"长假后，上述三部门已经联合启动了对房地产税会签的相关程序，这项工作已经接近尾声。
（沙：此消息并非来自权威媒体！）
9、道指下跌31.79点，收于11,062.78点，跌幅0.29%；纳指上涨33.39点，收于2,468.77点，涨幅1.37%；标准普尔上涨2.37点，收于1,176.18点，涨幅0.20%。
黄金期货价格下跌5.60美元，收于每盎司1372美元。原油)期货价格收低1.7%，收于每桶81.25美元。
（沙：道指下跌的原因是持续不断的房贷止赎危机导致金融板块走低，纳指走高的原因是谷歌公司盈利。）
10、上证综指突破3000点无悬念
银河证券研究部策略小组——
我们认为，国内经济企稳、有望实现软着陆是本轮市场上涨的根本原因，而国际新一轮量化宽松政策引发的流动性泛滥预期是上涨的外因，周期板块的低估值与长期被忽视导致其成为了推动行情的突破口，逼空上涨成为重要的运行特征。我们预计，短期市场上行概率仍然很大，沪指突破3000点应无悬念，3200-3300点作为前期的密集成交区或需要时间来消化。
（沙：在老沙看来，明年最起码能看到3800点无悬念！）
老沙的感觉
1、尽管大盘在急涨后会有所整固、会有所回调，但中国股市的上升通道已经在流动性充裕的背景下被打开，印钞机的开足马力与来自方方面面的热钱将推动很多国家的股市屡创阶段性新高，中国股市不可能例外！
2、尽管在3000点一线会出现多空的反复较量、反复争夺，但突破3000点没有悬念；在老沙看来，在货币战争的整个过程中，中国股市明年最起码能看到3800点！
3、今天是“五中全会”闭幕的日子，符合政策扶持的板块即个股将在整个“十二五”期间跑赢大势、跑赢大盘！
4、股市的黎明静悄悄，牛市已经不知不觉来到我们身边，对此，你做好准备了吗？
一起来泡博
周六在深圳、周日在北京，连续进行了两场演讲，股民朋友的热情程度让我意想不到，让我异常感动！会场都坐得满满的，以至于不得不从别处搬来椅子；不断爆发出的掌声和笑声使我觉得不是在演讲，而是在跟很好的朋友在聊天、在谈心……
今天稍晚时候我将飞回南京……