从外地返深，的士司机走了一条新路，收费比我平时熟悉的老路回家还便宜几元钱。沿途很少车辆，一路顺畅。这种感觉很舒服，深圳常年车多、人多，现在行驶在宽敞的新路上，有一种久违的舒缓感觉。
其实人们早知道机场通往市区修了一条新路。只是我们习惯了走老路，走老路心里有底。新路没走过，沿途还有很多岔路，一旦走错也容易误事，所以一直没尝试去走新路。这种习惯和心理具有普遍性。所以，新路开通的时候，领导讲话，媒体宣传，放鞭放炮，先声夺人，热闹一番之后，这条新路恢复了冷清，只有的士司机在新路上狂奔，省时省钱，乐此不疲。
原因很简单，人们不熟悉。熟悉一条新路需要时间，这条新路肯定会有车水马龙的一天。它需要的，只是人们认识和熟悉它的过程。
本周开启的沪港通与之类似。政府开启沪港通，就象修了一条路，这是一条通向国际资本市场的路，前无古人。由此带给股市的兴奋与激动不言而喻。专家学者们高屋建瓴，畅谈沪港通将带来的市场机会，感觉大批外资已是兵临城下，只等沪港通开启地锣声响起。一些听风就是雨的投机者们赶紧抓大放小，调仓换股。卖出小盘成长股，买进大盘蓝筹股。他们以为外资因为沪港通，会大举抢购沪市被低估的大盘蓝筹股。就象国人出境，去抢购外国的房地产与奢侈品一样。A股中的很多散户习惯于追涨，结果总是为别人抬轿子。这次，他们要借助沪港通，提前介入大盘蓝筹股，坐等沪港通开启，好让外资来抬轿，自己坐在轿子上，等着享受被抬轿子的感觉。
但事与愿违。股市就是这样，大家都想座轿子，谁来抬你呢？你这么聪明，人家外资也不傻！沪港通高开低走，当初想坐轿子的人们，现在要么还在轿子上套着，要么自己找台阶，灰头土脸自己下来。
笔者绝对相信，沪港通是中国资本市场通向国际化的康庄大道。但沪港通对投资者来说，沪港通是一条新路，也是一条陌生的路。路上有很多岔道，不熟悉的人，也怕走失了方向。
对于沪港通，叶弘在上周五的博客里写了这样一段话：
“沪港通属国家战略，是中国资本市场和人民币走向国际市场的重要一步。沪港通试点之后，可能还有深港通。我认为，沪港通不会给A股带来立竿见影的大资金量。中国人不傻，中国股市并非遍地黄金，等待外资来捡。沪市方面借助沪港通，顺势再提T+O交易，市场短暂兴奋冲动之后，会重归理性与冷静。大盘股大涨，上证指数大涨，成交量放出大量天量，带给市场的是机会？还是风险？近期盲目冲动的投资者可能更清楚”。
政策明确向大盘蓝筹股倾斜。所谓大盘蓝筹基本以大型国企为主体。优先股、融资融券、混合所有制改革、沪通股等重大政策利好，都以大盘蓝筹股为主要标的。上证指数相继突破2400点，2500点，成交放出历史天量。这些都是借助相关政策利好，大盘国企股闻风大涨所至。指数上去了，成交放大了，沪港通开启了，大盘也开始调整了……
常识性问题容易被忽略。宏观政策利好大盘股，但缺乏大盘股上涨必需的“配套资金”。美欧股市大涨，主要是政府推行宽松的货币政策。A股市场2007年的大牛市，背景就是宽松的货币政策与积极的财政政策。政策性“配套资金”,成全了全流通问题的解决。2009年的牛市，则是因为“四万亿”投入刺激经济。而现在呢？银行利率坚挺不降，央行存款准备金率仍在20%以上，属历史高位区域。缺乏政策性“配套资金”，仅靠游资推动行情。但游资对大盘国企股不感兴趣。可以这样说，大型国企长期仰仗政策资源而生存发展。但在股市，大盘国企股普遍缺乏群体基础。某种意义上讲，大盘国企们并不在意股价涨跌，但作为游资，则要在股价的上涨中获利谋生。这是两种截然不同的价值取向。
现在的问题是：大盘股主动上涨了，又主动下跌了。没有政策性配套资金，一些没有业绩，仅靠讲故事而大涨的大盘股，如马钢（600808）之类，估计被打回原形，也是时间问题。巴菲特说“台风来了，处在风口的猪也会飞”。笔者想说的是：猪就是猪，猪浑身长毛也不是翅膀。风停了，飞上天的猪也会跌落下来。
现在的行情，主要是两大热点互换轮动。一是大盘蓝筹股，二是小盘成长与低价题材股。大盘蓝筹受政策关照，但缺乏政策性“配套资金”。小盘题材与低价成长是游资的偏爱。游资逐利，天经地义。游资喜好按自己的套路出牌。它们不在意指数的涨跌，更注重所围猎个股带来的盈利空间。所以，今年以来的行情，已有三分之一的股票涨幅翻倍，三分之一的股票涨幅超过50%。这样的涨幅，显然不是上证指数区区500点的最大涨幅所能代表。
大盘股和上证大盘的冲动性上涨，带给市场短暂兴奋之后，市场再度回归理性与平静。今天两市成交缩减至3261亿。我的观点是，大盘股和上涨指数要再度大涨，只能等风来。等待政策春风的再度吹佛。如果大盘股涨不动，那么小盘成长股与低价题材股还会再度活跃，卷土重来。股市不会寂寞。
叶弘提醒：投资者提出的个股及操作策略方面的问题，叶弘会通过微信尽力回复。每天收盘，叶弘会做一分钟的微信语音，点评当日行情。但需强调：博客与微信，属个人观点，不构成投资建议，切记。买卖股票，应以投资者自己的研判为主，不可偏听偏信。