近期行情个股异常活跃,活跃的股票又主要集中于超跌低价股区域。我在近期的博客、微信公众号、喜马拉雅等媒体股评中,反复提及超跌低价股的操作选股思路,很多投资者也经常留言提问:“哪些股票属于超跌低价股?”“哪些股票属于被价值低估的品种?”
实话实说,是否超跌,是否被低估,是否低价股,也是相对而言。贵州茅台现在跌到530元附近,有人说被低估了。中国平安最近跌到60元附近,上市公司发公告认为低估了,要投入巨资回购中国平安。
同样是超跌低价股,上涨幅度也差异很大。有的超跌低价股从上周开始涨幅超过50%,有的超跌低价股却没有跑赢大盘。
就投资者关心的超跌低价股问题,我想提一个相对标准,用一种相对比较笨的方法选股,这就是三低选股法。
三低是指:低价、低市盈率、低市净率。
低价――以2到6元的股票为标准。
低市盈率――以5倍上下为标准。
低市净率――以股价跌破净资产或接近净资产为标准。
最近行情,以券商、银行、房地产这些板块表现突出。券商板块中涨幅最大的股票又以2――4元的超跌低价品种更为抢眼,比如国海证券、中原证券、西南证券、太平洋等,但这些股票的业绩较差,市盈率偏高,市净率优势也不突出。但投资者对后市由悲观转向乐观预期,券商股行业景气度快速提升,所以券商股逞强应属正常。而有些属题材类超跌低价股,突出优势也只有超跌低价,比如上周连续五个涨停板的绿庭投资(600695)、恒立实业(000622),五个涨停板股价也就4元多一点。这种类型的股票除了超跌低价之外,没有其它相对明确的选股标准,属可遇而不可求的品种。专门去寻找这种股票,很难凑效,但有一点,象这样的短期股价暴涨,目前大多只有超跌低价股能够做到,这也是超跌低价股的独特魅力所在。
现在市场常用的炒股软件,大都有股价、市盈率、市净率排名功能。从这些排名的倒着往上选,基本上可知道哪些股票属于超跌低价股,哪些属于低市盈率、低市净率的股票。
结合刚结束的上市公司三季报,下面这些股票,应符合三低标准和相关条件:
股票名称 |
现价(元) |
三季报每股收益(元) |
每股净资产(元) |
动态市盈率(倍) |
世贸股份 |
4.03 |
0.39 |
6.17 |
5.2 |
北辰实业 |
2.72 |
0.35 |
4.04 |
5.73 |
京威股份 |
3.82 |
0.52 |
3.53 |
5.58 |
光明地产 |
3.54 |
0.45 |
4.96 |
5.8 |
广宇集团 |
3.54 |
0.42 |
4.15 |
6.3 |
华联控股 |
4.72 |
0.64 |
4.02 |
5.5 |
这些股票只是随手取之,说明三低选股法,不作推荐股票之用。这其中超跌低价地产股比较多,这也是一个值得注意的特殊现象。房地产一直受政策严厉调控,但房地产股票仍然是绩优低价股比较集中的区域。另外象广宇发展、中航善达、万业企业等地产股,三季报每股收益都高达1元以上,目前股价在6――8元,动态市盈率多在5倍左右。我认为,如果以低价、低市盈率、低市净率作为价值选股的参考指标,目前房地产板块中的很多绩优低价股票,是明显被低估了。
除此以外,银行板块也是三低比较突出的行业,象民生银行、中国银行、光大银行、南京银行等目前股价多集中于3――6元,动态市盈率在5倍上下,我认为,银行股盘子大, 业绩稳定,属中长线投资比较好的方向。
钢铁板块是另一个三低突出的行业,新钢股份、南钢股份、安阳钢铁、马钢股份目前股价在3到5元,市盈率仅在4倍左右。
低价、低市盈率、低市净率的三低选股法,简单明了,只能提供一个选股思路。具体操作, 还应参考流通盘、股性、行业特点、资金流动情况等。但低价股行情今后一段时间仍然会是炒作热点。