大卫看盘

• 2013. 06.17
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  反抽确认牛熊线 下跌趋势未改

  提交: 2013-06-17, 15:47:00

     端午小长假过后，虽然只有二个交易日，市场再度破位下行，一举下破250日线的支撑，并击破了5月初的2161点，再创今年新低，沪指重新回到2200点下方，市场延续调整之势。综观一周的走势，一阴夹一阳，节后股指直接跳空下破2200点关口及250日的年线，留下一个2205-2190向下跳空的突破缺口，并在2444-2334下降趋势线下轨及60季线的支撑下止跌企稳，周五股指在八连跌后收出身怀六甲止跌的小阳线，60季线2125点是历史上的中长期支撑线，无论是08年1664点大底，还是去年12月1949点的前期大底，都是在这里止跌企稳，这次会例外？预计本周反抽会有，但下跌趋势暂时难以改变。股指上有5日均线与250日年线的双重压力，下有2126点附近的支撑，构筑平台反复震荡整理或是短线大盘的运行态势，以等待消息面进一步明朗。
     周K线2阴吞5阳，月线乌云盖顶，三阴一阳一阴，形成下跌中继形态，中期下跌趋势依然没有改变。短线大盘有望出现反弹，但在250日年线和2200点上方，多条中短期均线粘贴在2250点区域压力重重，大盘反弹之后可能在这里反复震荡，并构筑平台整理。不过大盘还未有效下破250日牛熊线（三天之上），牛熊线的多空争夺战并未结束，本周如能收复，市场就有望止跌，反之仍会在2200点下方构筑中期底部。大卫再次提醒各位，2200点之下可能又是主力设下的“空头陷阱”，请不要在大跌之后再恐慌卖出。当然短线如果技术好的朋友仍可参与T+0的操作，否则还是以观望为主
      技术上大盘目前仍处于短期反弹结束调整重现的格局。从均线系统上看，先看日Ｋ线，股指前期在分别击穿多条中短期均线，再次失守5 10 20 30 60及120日线，上周又跳空下破250日年线的强支撑，中短期均线系统呈现空头排列，中期头部基本确立，股指仍有向下调整的空间。虽然目前下破250日线，但这个牛熊线的争夺战并未结束，本周如不能收复，一旦有效失守，那么上周的2126的低点是否是新的中期底部仍需观察。同时，从周Ｋ线及月K线上看，周线二阴吞五阳，基本上确认了5月的2334高点与2月的2444点小双顶形成了中期顶部，而颈线2161点再有效下破，后市堪忧，市场将再次步入熊市。而月线上5月 10月线及20月线再次失守，中期调整已开始，5月线掉头向下，后市不排除二次探底又将开启。目前10月均线下移至2203点，这是未来多空争夺的关键位置，只有收复该位置，再突破5月线的压力，后市才能出现向上的转折点，中长期才会形成新的上升趋势，当然还需要一定的外力及利好因素的刺激才能形成。
      均线指标是最简单最有效的分析方法，当5日线与30日线金叉时我们看的是反弹；当5日线与60日线金叉时我们看的是中级反弹；当5日线与120日半年线金叉时我们看的是中期行情；当5日线与250日年线金叉时我们看的就是牛市来临，后市将会有大行情。反之，就会有相应的调整及熊市的出现。投资者用这个方法对比你手中持有的个股，你就知道该怎么操作的。假如你是一个稳健的投资者，可以设定交易条件是5周与10周线金叉买进，反之，5周与10周线形成死卖出离场观望。因为一般来说任何一次5周线上（下）穿10周线都意味着至少有一个月以上的多（空）头市场。这在A股二十多年的历史上经过验证的，你不信是不行的。
       A股市场进入六月以来，大盘连续走阴，股指呈现调整状态，并于上周跌破250日的牛熊线，最低下探至2126点。而上周汇金再度出手增持保险银行股，意在稳定人心。汇金此次增持的量太小，对大盘下跌趋势应该不会有什么改变，市场只能做到企稳的作用。管理层如果要提振市场信心，不如侧重于改革现有的市场规则，加快市场化的力度更为有效。从宏观经济上看，货币供应和流动性已经不足以支撑市场再现上半年的强势行情，而IPO重启已被广泛预期，虽然IPO重启给市场带来的利空已经被市场部分消化。但在对宏观政策等因素不甚乐观的情况下，A股下半年的的趋势就是构筑中期底部。2013年既不会大涨也不会大跌，就是熊牛转换期，基本上就是箱体运行。
      宏观决定大势，政策催生热点，技术判断进出。先知先觉者赚大钱，后知后觉者赚小钱，不知不觉者只能站岗放哨。A股市场二十多年的历史都是这样循环的。牛市不言顶，熊市不言底。牛眼看盘遍地黄金，熊心测市处处是顶。根据大卫二十年投资生涯中精心研究的《5日线操作法》的原则:“短线看日线，中线看周线，长线看月线”。站上5日线短线进场，站上5周线中线持股，站上5月线长线持股。反之，跌破就离场观望。这样操作你既不会被踏空，也不会被深套。你不会在行情刚刚启动前下车，也不会在行情结束后替人站岗，这是一个成熟投资者应有的技术水准。对于波段操作者来说，当股指(个股)站上5日线之时就可建仓，而跌破5日线后就要离场观望，以此为基础，按照此方法波段操作。六月如不能收复5月线，中长期就不应加仓或持币观望。
     大卫坚持认为：在沪指去年创下1949点后，五年熊市结束已经得到了基本确认，第三轮牛市已如期而至，反弹500点调整迎来也属正常。目前本轮第一波行情的调整并未结束，2126点是否是二次探底的新的中期大底还需观察，只有不再创新低才能确立。牛市之初不必过分纠结于股指的短期涨跌，1949点既是熊市的终结，也是新牛市的起点，已经不容置疑。而牛市中的每次回调，都将是中长期买入的良机。我们一定要坚持信心，2200点之下仍然处在低风险区域，主力还有可能设下新的“空头陷阱”未来市场上涨空间远大于下跌空间，后市机会仍大于风险。A股市场目前遍地是黄金，不少被错杀的优质股票拥有巨大的投资价值，投资者应紧跟市场的热点及主力的步伐，在调整之中调仓换股，积极选择绩优成长的品种介入，对那些绩差“垃圾股”逐步退出，不要抱任何幻想。投资价值应该是放在第一位的，不要到时重蹈只赚指数不赚钱的覆辙。对此大卫建议：对于目前已持有绩优蓝筹及成长股的投资者，一律采取“中线持有，滚动操作”的波段策略。 
         个人分析 仅供参考 据此操作 赢亏自负