大卫看盘

• 2013. 12.16
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  年前缩量整固难有突破

  提交: 2013-12-16, 15:55:00

      上周市场呈现缩量回调，再次演绎了“盘久必跌”的走势，沪指重回2200点下方整理。盘面上最大特点是结构分化，权重股调整，中小盘股反弹。热点切换频繁，赚钱效应减弱，观望情绪升温。金融股成为调整的主要因素，创业板指走势则截然相反，出现持续反弹，市场再次出现跷跷板现象。综观一周的走势，三阴夹二阳，周初承接前期震荡横盘二日，周三破位下行，周五最低2183点，一度下破60日及250日线，在30日线的支撑下企稳，2200点最终失守。周线终结四连阳，经过上周的调整，目前已进入一个较为敏感的位置，250日的年线历来都是多空双方争夺的焦点，在前期突破之后已二次回踩确认，预计本周将打响250日年线的保卫战，股指将再次面临方向选择，近期若没有超预期政策利好刺激，市场或还将向下调整。     在经过连续四周震荡攀升后，大盘收出一根中阴线。既然向上突破不能成功，短期就只能进入回落整固，而中线趋势还没有明显转淡的迹象。尽管沪指在250日的年线位置再度止跌，但是从大盘整体运行看，基本保持着震荡下行的弱势格局。目前股指正处于2150-2350点的箱体区间，由于中轨2250区域构成的强压力，今年已上冲多次未能突破，使得股指出现回落，下方250日年线作为中长期牛熊线，对股指有极大的支撑作用，因此短期股指震荡反复的概率较大。     股指形态上，有三个值得我们去观察分析：一是，日K线上看，9月12日高点2270点形成后，沪指正在构筑一个复合“头肩底”形态，左肩为9月27日的2149点，一共30天运行至底部11月14日的2078点，目前从2078点运行到至今一共是22个交易日正在构筑右肩，还差点时间，其颈线位2270-2260点的连线，右肩能否形成，可能就在本周，最迟在下周，条件是沪指不能低于左肩的2149点，下破则应另当别论。二是：周K线上看，九月的高点2270点与本月的2260点是否形成“双顶”，目前双顶的颈线在2078点，在该位置没有跌破前，判断双顶有点为时过早，所以，还需要观察数日方能决断。三是：月K线上看，也是构筑头肩底的形态，去年12月的1949点为左肩，一共6个月运行至底部今年6月的1849点，目前从1849点至今同样运行了6个月正在构筑右肩，其颈线位2444-2270点的连线，本月下调如果不破左肩1949点，就有望形成，而一旦下破该位置，则会形成二次探底。所以，本周及本月最后的收官走势变得异常关键，大盘若无法尽快重归升势，一旦调整中失守250日的年线，市场有再次探底的要求，不排除有针对1849点的二次探底之旅。     中央经济工作会议已经结束，公布明年的六项任务看，而全国城镇化会议召开，将定调明年经济改革的力度，对市场企稳有积极作用。十一月经济数据已经公布，多个经济指标都出现了下滑。尽管明年经济下行压力增大，但考虑到外需和消费增长的稳定支撑，经济增速不会出现过快下滑，明年增速仍将在7%的底线之上。但在结构以及效率方面都有望比今年更好，这也有助于提高我国经济中长期的潜能。不过，三中全会精神已得到市场的深度解读，短期效应也已充分反应，后市依然是个股结构性行情，大盘可能仍将维持区间震荡的走势，对市场产生影响的，更多的是消息面的变化。      技术上大盘目前处于反弹结束延续调整的格局。从日均线系统上看，股指在站稳短中长期5日-60日-250日均线的基础下，上周调整中一举下破5、10、20日线，5日线下穿10日线，均线多头排列遭破坏，短期股指已进入弱势调整格局。一年来多次久攻不下的500日（2年）线再度失守，而该位置的得失将决定沪指是否出现反转，对于牛市能否就此开启至关重要。而下方250日线2087点岌岌可危，前期站稳之后已第三次回踩，本周得失将成为短期调整是否结束的信号。     同时，在周K线上股指站稳5周、10周、20周、30周线及60周线的基础上，基本上显示调整已经结束，5周线及20周线分别与60周线及30周线形成金叉，周线级别的反弹仍未完全结束。但是，上周股指失守5周线，预示着中期调整即将来临，本周5周线将上移至2209点，周初如不能迅速收复，调整仍将延续。股指上方120周线的强阻力下回落，本周将下移至2244点，在该位置没有站稳前，目前说牛市来临还为时过早。沪指在今年6月见底于1849点止跌企稳（正好位于年K线的20年线处），目前针对1849-2270点以来第一波段反弹的调整已经结束。我们仍有理由认为1849点已成为6124以来调整近六年的大熊市终结点。虽然股指在这个区域还有反复，在没有下破2000点前，仍不排除这里极有可能成为新一轮牛市的起点。     月Ｋ线上股指短中长期均线仍处于空头排列，股指在站稳5月、10月及20月线后，而5月线拐头向上与10月及20月线形成金叉，月线级别的调整有结束的迹象。但是，上周在上方30月线2247点遇阻回落。说明中长期调整趋势并未完全改变，这是未来继续向上的关键，能否突破将至关重要，后市只有站稳在该位置之上，才能出现月线级别上的向上转折点，1849点的才有望形成历史大底，中长期才会形成上升趋势，我们才能更加乐观。这里必须重点提一下季K线中的60季线2155点失而复得，结合前几次历史大底形成的规律，无论是998时，还是1664点时的牛市行情都是在其支撑下开启的，这次能否例外，还需继续观察。     在技术分析中，没有比均线系统更简单、更有效的在操作上得到更好的应用。均线指标的分析方法：当5日线与30日线金叉时我们看的是反弹；当5日线与60日线金叉时我们看的是中级反弹；当5日线与120日半年线金叉时我们看的是中期行情；当5日线与250日年线金叉时我们看的就是牛市来临，后市将会有大行情。反之，5日线与其它中长期均线死叉，就会有相应的调整及熊市的出现。投资者用这个方法对比你手中持有的个股，你就知道该怎么操作的。假如你是一个稳健的投资者，可以设定交易条件是5周线与10周线金叉买进。反之，5周线与10周线形成死叉卖出离场观望。因为一般来说任何一次5周线上（下）穿10周线都意味着至少有一个月以上的多（空）头市场。这在A股二十多年的历史上经过验证的，你不信是不行的。目前沪指还站在5月线之上，而5周线即将失守，你是否继续持股，就由你自已决定了。      宏观决定大势，政策催生热点，技术判断进出。先知先觉者赚大钱，后知后觉者赚小钱，不知不觉者只能站岗放哨。A股市场二十多年的历史都是这样循环的。牛市不言顶，熊市不言底。牛眼看盘遍地黄金，熊心测市处处是顶。根据大卫二十年投资生涯中精心研究的《5日线操作法》的原则:“短线看日线，中线看周线，长线看月线”。站上5日线短线进场，站上5周线中线持股，站上5月线长线持股。反之，跌破就离场观望。这样操作你既不会被踏空，也不会被深套。你不会在行情刚刚启动前下车，也不会在行情结束后替人站岗，这是一个成熟投资者应有的技术水准。对于波段操作者来说，当股指(个股)站上5日线之上时短期就可建仓，而跌破5日线后就要短线离场观望，以此为基础，按照此方法波段操作。十二月只要还站稳在5月线之上，中长期就应该持股待涨，并可适当滚动操作，当然个股仍应区别对待。      大卫认为：本轮1849点以来的反弹还在延续，前期的调整是否结束。2000点上下的筑底是否基本完成，还需要时间观察。1849点几乎就是新的历史大底，后市只要不破250日的牛熊线，就可以确立底部形成。熊市之末不必过分纠结于短期的涨跌，2200点之下应是中长期买入的良机。我们一定要坚定信心，选择好的股票，耐心等待新的牛市到来。未来市场上行空间远大于下跌空间，机会远大于风险。市场已经遍地是黄金，不少被错杀的优质股票拥有巨大的投资价值，投资者应紧跟市场的热点及主力的步伐，在调整之中调仓换股，积极选择绩优成长的品种介入，价值投资应该是放在第一位的，不要到时重蹈只赚指数不赚钱的覆辙。对此大卫建议：对于目前已持有绩优蓝筹及题材、转型成长股的投资者，一律采取“中线持有，滚动操作”的波段策略。      个人分析 仅供参考 据此操作 赢亏自负