大卫看盘

• 2014. 02.24
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  短调企稳有望再攻牛熊线

  提交: 2014-02-24, 15:42:00

      上周市场先扬后抑，一波三折，总体呈现冲高回落的走势。沪指面对250日牛熊线的压制，谨慎情绪有所升温，向下回踩60日线的突破有效性势在必然，行情进入震荡的会有所增加。综观一周的走势，三阴夹二阳，股指在连续反弹后，并一度突破60日、半年线和年线的压制，在石化双雄强势上涨助推下创下本轮反弹新高2177点，下半周出现明显的回落，有诱空之嫌，下方2100点形成一定的支撑，周线收出带上引线的小阴线，虽然谨慎情绪有所增强，但上升通道尚未破坏，本轮反弹行情并未出现结束的迹象，后市仍有反弹空间。考虑到本周一是1984点反弹以来的第21天的时间之窗，既然在这个时间段没有产生阶段性高点，那么出现循环低点的可能极大，一旦结束调整，沪指有望再次冲击250日年线的强压力。而一旦收复该位置，那么A股中期反转将有望实现。     沪指自今年1月20日在1984点形成阶段性底部后，一路反弹向上，特别是春节后形成了小幅逼空的态势，上周虽然在120日半年线及250日年线遇阻回落，进入了调整或者说是对短期获利盘进行消化，2177点不可能是本轮反弹行情的阶段顶部，也不可能是今年行情的最高点。随着时间进入2月底，沪指2100点之下的基本上进入最佳投资区。预计两会前随着石化股逐渐稳定，大盘在2100点上下顺势完成整固，并有望借助重要会议期间的改革预期，展开新一轮春季反弹，结构性行情还将延续。但是，若要向上拓展空间，除了需要收复250日的年线，还需要量能的进一步放大配合。后市应重点关注上周五向下的2136-2132点跳空缺口能否在本周顺利回补，该缺口如能在短期内回补，说明市场强势特征依然明显。反之，本周如不能如期封闭，不排除短期的头部形成，则应谨慎应对，适当减仓，以防阶段性见顶进入中期调整。     创业板指从形态上看，前期1191-1194点双底形成后，经过回踩1369点的颈线后上行，根据双底形态理论量度升幅测算，在完成向上的第一目标，即【1369-（1191+1194）/2】+1369=1545。目前已如期再创下历史新高1559点后，出现了回落调整的态势，但是仍然顽强的站上1500点关口之上。在目前上升趋势未改变前，仍将按原有的上升轨迹运行，由于获利盘累计巨大，短期内恐有继续强势调整的要求，预计在1500点上下完成震荡整固后，后市仍有再创新高的能力。而见顶向下反转进入中期的调整的可能不大，仍需要时间观察。      从沪指形态及时间周期上看，有二个值得我们去观察分析决定后市的走势：一是：日K线上，去年9月的高点2270点与12月的高点2260形成的“双顶”形态，前期在双顶的颈线位2078点下破后，双顶形成毫无疑问，根据双顶形成后的理论量度跌幅，目标直指1900点.即：1891点=【2078-（2270+2260/2）-2078】。而股指在下探至1984点，远离理论目标不到百点时止跌企稳，从节前节后反弹的情况看，目前已站稳在颈线2078点上方，基本上化解了双顶的威胁，后市最多也就是回踩确认一下，在不再下破的基础上，确认1984点以来形成的上升趋势。所以，反弹仍有望延续。     二是：从2012年12月的1949点到2013年6月的1849点，历时7个月29周。从去年7月份1849点到2014年1月的1984点，历时7个月31周，时间周期上基本对称。形态上右肩高于左肩也基本对称。沪指用一年之久的时间构筑的超级的历史大底，是否已经形成。目前从正从右肩构筑中走出，一月在1984点探底止跌，并形成向上的拐点，形成右肩的的可能越来越大，右肩即将构筑完毕，后市只要在2000点上方运行，并突破颈线位连线2200点一线，也就是2013年2月的高点2444与2013年9月的高点2270连线，1949-1849-1984点的头肩底形态有望形成。历史上2008年的1664点，2010年7月的2319点，都是在头肩底的右肩形成后，有过一轮反转行情，只不过头肩底构筑的时间长短，将决定后市的反弹高度。当然，如果1984点不能形成右肩，那么，头肩底形态就会以失败而告终，市场在反弹后仍有继续探底的要求。     技术上沪指目前进入中期反弹的格局中。从均线系统上看，在所有短中长期上升趋势线的击穿后，前期1984点止跌企稳，出现了拐头向上。节后收复5日、10日、20日、30日线形成多头排列，勉强站上60日线，并有望形成中期向上的趋势。上方120日及250日年线依次对股指构成一定的压力，上周一度盘中收复，并得而复失，目前120日线及250日线位于2137及2165点出现走平并向上拐头，本周能否收复对后市至关重要。     另外，周线上短中长期均线仍处于空头排列，显示中期调整并没有完全结束，虽然目前收复了5周、10周线，并形成金叉，但是，在上冲60周线遇阻回落，而20、30周线得而复失，使得行情变得复杂化，后市在没有收复这三条中期均线前，恐怕也难以形成中期反转的格局。月线上5月线在2124点，在没有收复前，说是行情反转还为时过早。目前针对1849-2270点波段以来反弹的调整有结束的可能，而1984点以来的反弹仍有望延续。所以，我们有理由认为1849点已成为6124调整以来六年多的大熊市终结点。虽然股指在这个区域还有反复，在后市不再下破2000点前，仍不排除这里极有可能成为新一轮牛市的起点。这里必须重点提一下季K线中的60季线2170点今年几经反复再度得而复失，结合前几次历史大底形成的规律，无论是998点时，还是1664点时的牛市行情都是在其支撑下开启的，后市能否收复将至关重要，新的上升行情能否起死回生，还需继续观察这一位置的得失。     大卫认为：本轮1849点至2270点以来的反弹第一波后的调整是否结束，2000点上下的筑底是否完成，1849点是不是历史大底，还需要时间考验。但是，熊市之末不必过分纠结于短期的涨跌，2100点之下应是中长期买入的良机。我们一定要坚定信心，选择好的股票，耐心等待新的牛市到来。经过六年的调整的A股市场，未来上行空间绝对大于拒下跌空间，机会大于风险。投资者应紧跟市场热点及主力的步伐，在调整中调仓换股，积极选择绩优成长的品种介入，价值投资应该是放在第一位的，不要到时重蹈只赚指数不赚钱的覆辙。对此大卫建议：对于目前已持有绩优蓝筹及题材、转型成长股的投资者，一律采取“中线持有，滚动操作”的波段策略。                    个人分析 仅供参考 据此操作 赢亏自负
      另外：在技术分析中，没有比均线系统更简单、更有效的在操作上得到更好的应用。均线指标的分析方法：短中长期形成多头排列时，持股待涨。反之，形成空头排列时，持币观望。当5日线与10日线金叉时底部已现，当5日线与30日线金叉时，我们看的是反弹；当5日线与60日线金叉时，我们看的是中级反弹；当5日线与120日半年线金叉时，我们看的是中期行情；当5日线与250日年线金叉时，我们看的就是牛市来临，将会有大行情。反之，5日线与其它短中长期均线死叉，就会有相应的调整及熊市的出现。投资者用这个方法对比你手中持有的个股，就知道该怎么操作的。假如你是一个稳健的投资者，可以设定交易条件是5周线与10周线行程金叉买进，持股待涨。反之，5周线与10周线形成死叉卖出，离场观望。因为一般来说任何一次5周线上（下）穿10周线都意味着至少有一个月以上的多（空）头市场。这在A股二十多年的历史上经过验证的，你不信是不行的。目前沪指还未站上5月线，但已收复5周线，金叉与10日线，你是否中期进场，就由你自已决定了。      宏观决定大势，政策催生热点，技术判断进出。先知先觉者赚大钱，后知后觉者赚小钱，不知不觉者只能站岗放哨。A股市场二十多年的历史都是这样循环的。牛市不言顶，熊市不言底。牛眼看盘遍地黄金，熊心测市处处是顶。根据大卫二十年投资生涯中精心研究的《5日线操作法》原则:“短线看日线，中线看周线，长线看月线”。站稳5日线短线进场，站上5周线中线持股，站上5月线长线持股。反之，跌破就离场观望。这样操作你既不会被踏空，也不会被深套。你不会在行情刚刚启动前下车，也不会在行情结束后替人站岗，这是一个成熟投资者应有的技术水准。对于波段操作者来说，当股指(个股)站上5日线之上时短期就可建仓，而跌破5日线后就要短线离场观望，以此为基础，按照此方法波段操作。二月底前如不能收复5月线（2125），中长期就应该谨慎持币观望。