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• 2011. 03.24
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  【邦尼财经解读】0324

  提交: 2011-03-24, 15:22:00

  【邦尼财经解读】0324
  央行副行长易纲:负利率很舒服 太高了会吸引热钱  
    中国央行副行长易纲周三称,今年来自通胀的压力很大,但有信心全年居民消费价格指数(CPI)涨幅保持在4%.他在香港参加一个论坛时表示,今年上半年CPI涨幅可能达到5%,但下半年会下来,因为基数和信贷下降等原因. "有人说中国是负利率,但我认为这个水平很舒服.太高了会吸引热钱."他并表示,今年货币政策开始回归正常,各种货币政策都会考虑.而16%的广义货币供应量(M2)增速并不是紧缩的银根,比较合适。 解读：因为负利率才会吸引热钱
    抵制热钱并不是依靠负利率，而是需要依靠更为积极的智慧，仅从人民币的内在价值来看，如果依靠负利率来抵抗热钱，那么央行肯定是选择了一个最差的选择，因为负利率就表明这个货币具有转变为正的趋势更大，尤其是人民币也不可能一直保持负利率，这种压力不仅来自国际，更来自国内老百姓。更何况如果一直保持负利率，也许会让央行很舒服，但却一定会苦了很多储蓄的老百姓，所以负利率不是最明智的办法。      【邦尼论市】展望2011年中国A股市场运行、主题、策略   阅读全文
  
  温家宝：中国一定要成为世界上卫星探测先进国家
    中共中央政治局常委、国务院总理温家宝日前表示，我们国家一定要成为世界上卫星探测的先进国家。温家宝总理在指示中表示，我们国家一定要成为世界上卫星探测的先进国家。有了风云气象卫星，我们才能够掌握先进的科学技术，在国际上才能够有话语权，才能够更好地为气象服务。有了风云气象卫星，我们在应对气候变化方面才能够有准确的科学数据，才能够为国家经济社会可持续发展服务。下个十年， 风云气象卫星还要有更大发展，必须保证风云气象卫星研制的资金，必须保证气象卫星有备份并稳定运行。
  解读：卫星探测先进国家利好军工板块
    从总理表态一定让中国成为卫星探测先进国家，预示着未来中国在卫星领域将会进一步加大投入研究和开发，而这对市场军工板块具有较大利好因素，投资者必须对这一信息给予足够的重视，并深入地去寻找具有投资价值的品种，而这领域在未来中国经济还是其它领域都会具有高成长的空间。
  “双率”齐动通胀超预期加息在所难免 　目前，输入型的通货膨胀对我国影响很大，而劳动力成本不断提高，各种初级产品价格上涨也造成结构性通胀。不少专家接受本报采访时表示，未来存款准备金率仍有上调空间和可能。如果通胀超出政府预期，那么加息也不可避免。
  解读：加息是否对市场带来冲击
    从目前整个经济的环境来说，接下来央行能够动用的金融工具也只有最理想的加息手段了，随着外围因素传导的输入性通胀，恐怕在月底之前不排除还需要加息的可能性，那么我们就要思考，如果市场在回暖中遭遇加息会怎么样，带来的机会又会是什么呢？应该说多关注人民币升值是不会错的选择方向。      【邦尼解读】隔夜美股稀土股遭爆炒 ...... 阅读全文  
  
  隔夜美股稀土股遭爆炒
  　美国股市周二小幅收低，市场在三连阳之后遭遇获利回吐，成交量为今年最低。利比亚局势推动油价上升，4月原油期货涨1.6%至每桶104美元，从而对股市造成拖累。道指成份股中，美国银行和通用电气领跌，跌幅均为1.2%。稀土概念股遭爆炒，耕生矿物飙涨63.45%，神舟矿业暴涨28.74%，侨兴资源涨11.29%。关注A股相关板块的联动投资机会。
  解读：稀土暴涨逼"疯"加工企业
      "春节前还是每吨20多万元，现在已经是60多万元了。"厦门闽磁磁铁制品有限公司销售部经理徐东在接受记者采访时深表无奈。一个多月时间，稀土原材料价格涨了一倍多，眼下这波势头远没停止迹象，上游稀土原材料供应商已经暂停报价，中游加工企业拿着现金还不一定能拿得到货。对于原材料全部依赖从外埠进口的厦门中游稀土加工企业来说，如果原材料再这么涨下去，整个行业中还能继续挺得下去的，应该没有几家了。所以不仅是美国市场，就是中国自身市场都开始发生新一轮洗牌。如果日本此次海啸破坏掉其几年囤积起来在海底的存货，将会进一步加剧稀土市场的价格上扬。投资者可以继续积极关注：  （002428）云南锗业、（600497）驰宏锌锗、（600111）包钢稀土、（600010）包钢股份、（000861）海印股份、（000962）东方钽业、（600432）吉恩镍业、（600331）宏达股份、（600456）宝钛股份、（600058）五矿发展等。
  
  资金跟踪与板块热点板块前瞻 
     周三沪深两市总成交金额为2408.32亿元，较前一交易日增加304.83亿元，两市全天资金净流入约118.27亿元；行业方面，录得资金净流入的前五名行业依次为房产开发租赁24.11亿）、重型机电（8.61亿）、银行业（5.24亿）、普通有色（4.82亿）、贵重金属（4.56亿）；录得资金净流出的前五名行业依次为中药板块（-2.28亿）、白酒板块（-2.13亿）、生物制药（-2.12亿）、棉毛纺织（-1.34亿）、零售连锁（-1.20亿）；盘面看，超八成半个股收涨；房产开发租赁、网络传媒、军工机械、内外贸易、普通有色等行业领涨大盘；仅造纸业、证券保险、综合业三板块收跌。          来源：（掌财人指南针）
  解读：震荡幅度加剧表明调整进入尾声
     市场如我们的判断那样进入尾声，在周三开始进入强势震荡上扬趋势，随着A股300指数再次放量冲过几天短线均线之后，我们判断周四300指数有望直接去挑战3290点，市场主要动力依然会发自地产、金融、稀缺性资源，因此投资者不要怀疑目前这种强势。而我们日前给出判断地产板块资金的这种密集流入带来的机会，同样稀缺性资源也继续得到资金的青睐和关照。            【邦尼视点】  地产板块的上涨一点也不意外......     阅读全文    
  外资高速进入 地产"限外令"基本失效     2011年前两月，我国房地产实际使用外资同比增幅高达50.5%，这预示着2010年11月份中央部委出台的地产限外令基本失效。3月22日，商务部新闻发言人姚坚在商务部例行发布会上表示，今年1月至2月，我国房地产实际使用外资41.5亿美元，同比增长50.5%。同期，我国实际使用外资金额178.23亿美元，同比增长27.09%。 
  解读：干嘛要限制外资进入地产领域呢？
     国家建保障房、商业地产建商品房、外资建高档豪宅，没有什么不好的呀！国家只要管好自己的银行信贷口袋，不要让信贷无节制地流入商业地产和外资地产项目就可以，并且收紧制定政策着力点，美国当年限制日本进入美国房地产吗？但日本最后还是自己乖乖地走了，这是中国媒体和中国管理层需要学些地方，把自己的前用在最需要的地方，不要让外资和商业地产胡作非为即可，欢迎外资来帮助中国房地产解困。这或许是周三房地产板块走得特别强势的缘故吧！
  
  国家煤炭应急储备方案获批 　国家煤炭应急储备方案日前经国务院批准通过。根据批准通过的方案和2011年国家煤炭应急储各工作会议部署，2011年第一批国家煤炭应急储备计划为500万吨。据悉，国家第一批应急煤炭储备点共确定10家大型煤炭、电力企业和秦皇岛港、黄骅港、舟山港、广州港、武汉港、芜湖港、徐州港、珠海港等8个港口企业。储备点新建、改扩建所需资金，可从中央预算内投资中安排投资补助。此外，方案将对煤炭应急储备贷款给予利息补贴，对场地占用费和保管费给予定额补贴。
  解读：煤炭应急储备利好煤炭板块
      国家设立应急煤炭储备机制，表明国家开始对重要战略资源进行应急储备，尤其是从此次日本地震灾害中，我们看到日本对能源的应急缺乏足够的准备，另外随着自然灾害和各种意外突发事件，尤其是像我们这样一个大国，很多资源必须要有一定储备机制，以应对应急突发，而这个煤炭应急案的通过，对于煤炭板块具有一定利好作用。可给予 积极关注受益个股：     （000159）国际实业、（000723）美锦能源、（00780）平庄能源、（601918）国投新集等。   【邦尼解读】稀土供不应求:上游高度景气 下游压力重重......阅读全文   高端装备制造业明确五大方向    据参与起草《规划》的权威人士透露，高端装备制造业"十二五"规划在发展方向上着眼五个细分行业：航空、航天、高速铁路、海洋工程、智能装备。《规划》预计到2015年，高端装备制造业年销售产值将在6万亿元以上；力争到2020年，高端装备制造业销售产值占装备制造业销售产值的30%以上，国内市场满足率超过25%。
  解读：高端装备方向明确下的投资策略
     从十二五规划来看，高端装备制造业发展方向的明确，将会有利于中国结构调整和升级，而且在资本市场上，随着高端装备经过一轮调整之后，其所呈现的投资机会再次面临，当然对于想参与的投资者来说，还必须要更深入地去研究和分析，并去寻找更有投资价值的品种。积极关注受益个股：    （6012990）中国北车、（600169）太原重工、（000425）徐工机械、（000880）潍柴重机、（600583）海油工程、（002282）博深工具、（600072）中船股份、（ 601002）晋亿实业、（000768）西飞国际等。     【邦尼解读】涉嫌欺诈发行股票罪 绿大地董事长被捕 ......阅读全文      
  
  美股收高 原材料股领涨
  　周三美股收高，原材料板块领涨。市场摆脱了海外利空因素的影响，日本灾后重建工作将耗费巨资的市场预期使原材料板块大幅上涨。投资者们预计日本灾后重建工作将耗资不菲，使生产铝和钢材等大宗商品的原材料公司普遍上涨。中东与北非局势仍然令人紧张，推动今天油价一度突破每桶106美元。葡萄牙债危机形势也令人担忧。
  解读：投资的波浪就是这样从源头传导下来
      这是一个必然要面对的课题，也是我们一直会在解读中提及投资者要积极关注资源板块的理由所在，或许你现在并不一定能够获得回报，但如果按照价值投资，你所获得的投资回报仅仅是一个时间问题，如果我们连这个时间都接受不了，那么就只有成为在这个市场“追星族。”
  
  华泰证券高管安雪梅保荐资格被撤
  　中国证监会有关部门负责人3月22日表示，证监会已经撤销了陈宇杰、姚军、鹿炳辉、安雪梅的保荐代表人资格，同时取消了9人保荐代表人胜任能力考试成绩的有效性。去年8月，宁波证监局发布公告，称已对安雪梅等人涉嫌违反证券法规的行为立案调查，证实此前涉嫌内幕交易案而潜逃的中信证券高管谢风华已举家消失。有媒体报道，谢风华、安雪梅已借道香港逃往新西兰。
  解读：这就是A股市场混乱的根源所在
     作为这个市场的监管者，通过依靠自己手中颁发保荐资格的权力来监管，却恰恰为这个市场增添了混乱和违规，包括我们监管体系中，具有颁发认证资格的腐败，看看那么多违规内幕交易者的举家外逃，以及仅仅取消保荐资格，导致了更多的人胆大妄为，所以这样的监管很显然是不能起到震慑，也不会对我们的市场起到清理作用，而其根源就是监管者不愿意去触动最根本的利益。         【邦尼解读】外资高速进入 地产"限外令"基本失效 ......   阅读全文  
  
  欧盟峰会渐行渐近 欧元利空接踵而至 
  　周二(22日)随着欧盟峰会渐行渐近，葡萄牙和爱尔兰问题浮出水面，加之市场已消化了4月份欧洲央行加息的预期，对欧元的利空消息接踵而至，欧元/美元强劲阻力位于1.4280。有消息人士近日透露，爱尔兰银行业资本重组所需资金或超过350亿欧元，欧盟(EU)准备提供更多资金。与此同时，欧美股市走势低迷，风险偏好下降，投资者对欧元等风险货币需求减少。葡萄牙预期周三(23日)将就预算案进行表决，另外，欧盟峰会也将就援助计划进行新的讨论。欧元在此之前可能会面临一定的压力。 
  解读：国际金融的动荡为正在为某些国际财团提供敛财
    造成国际金融动荡的因素很多，既有欧洲区国家的债务危机，也有欧盟对债务危机求助的分歧，其次还有正在发生的多西方多国部队对一个主权国家的内部动乱采取直接武力干预，所带来的国际大宗商品的价格剧烈波动，而这种波动或许就是某些利益集团所希望看到的一种敛财机会。