邦尼

• 2011. 04.19
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  【邦尼财经解读】0419

  提交: 2011-04-19, 14:24:00

  【邦尼财经解读】0419
  周小川：持开放态度推进人民币汇率改革
  　周小川在本届博鳌亚洲论坛上也表示，中国愿意推动人民币汇率机制更加灵活。但对G20提出的人民币应加入SDR的建议，他表示，中国"确实有一定的压力"，人民币加入SDR一揽子货币还需要更多的时间来作进一步准备，但中国将继续推动货币改革，推动人民币可兑换的发展。
  解读：目前人民币加入国际基础货币未必是好事
    永远记住这个世界是没有免费的午餐，就是西方国家看起来武力干涉是为了文明和人权，但如果我们真的相信，那么我们人民币在加入国际基础货币体系中，也必然要为此付出巨额的代价，我们都必须要自己想清楚，尤其是在资本项目的开放上，平心而论我们只看见美国金融机构在参与中国金融市场，而很少看到中国金融机构能够参与进美国的金融市场，或者说是一些核心的金融机构，这就是差别所在，强弱所在。     【邦尼论市】展望2011年中国A股市场运行、主题、策略   阅读全文
  
  贺　强： A股早晚有一波重大的行情  　作为全国政协委员，中央财大证券期货研究所所长贺强教授，对于未来的A股市场比较乐观。他认为虽然短期来看，市场还会震荡一段时间，而且未来几个月物价水平还可能在高位徘徊，但是他认为新的一轮经济周期已经启动，股市的大背景向好。因此从长期来看，中国股市未来早晚有一波重大的行情。
  解读：跳出股市看涨跌
    或许很多时候我们真的不要太纠结于短期的技术指标，而应该跳出股市来看涨跌，其实很多投资者都有过这样的经历，好不容易持有一个好股票，就是被市场的一调整就洗出去了，回过头一看早知道干脆就参加调整，而这样的重复的故事也许又要在目前的市场继续上演，或许股指在这里还会有反复，但如果看好未来只要控制好仓位又要怕什么呢？   16省上网电价每度上调约1.2分
  　据悉，国家发改委已于一周前上调全国16个省上网电价，其中山西涨幅最高，为2.6分/度，山东等五省上调2分/度，河南等两省上调1.5分/度，另三省上调1分/度，一个省上调0.9分/度，还有四省上调0.4至0.5分/度。总体来看，16个省平均上调上网电价约1.2分/度。不过，从上周电力股上涨情况看，已基本兑现了电价调整的利好。
  解读：如何让资源真实反应其价值
    由于目前通胀压力下，很多社会公共资源的价格，并没有被真正体现出其内在的价值，导致这种社会公共资源的扭曲，不仅仅是我们价格体制问题，更是国家没有建立其更有效的低保制度，对于很多垄断性的企业，尤其是涉及到民众生活用品的资源，国家必须要杜绝给予企业的直接财政补贴，而应该把这种补贴直接给用户，使得大家对资源的认识和理解可以更深刻，也有利于促进这些垄断型企业更加市场化。从该消息来看，对于电力板块的利好很显然，但我们因也必须看到很多个股前期已经不错的涨幅，在关注的同时必须避免追高被套。   【邦尼解读】蓝筹股呈价值投资机会......阅读全文  
    多晶硅行业门槛提高 
    1月24日，工信部、国家发改委、环境保护部发布《多晶硅行业准入条件》，《准入条件》规定，多晶硅项目应当符合国家产业政策、用地政策及行业发展规划，在政府投资项目核准新目录出台前，新建多晶硅项目原则上不再批准。但对加强技术创新、促进节能环保等确有必要建设的项目，报国务院投资主管部门组织论证和核准。
  解读：提高门槛利好龙头企业
    对于这样的新兴产业，我们必须要时刻牢记一哄而上的教训，不仅浪费银行信贷更是浪费社会资源，适当提高准入门槛，不仅能够优化资源的配置，更能够让中国多晶硅产业提高核心竞争力，目前国外正在跨越百分之30以上的利用率，很显然中国企业远没有达到这样的水平，这种差距正是我们大有作为的空间，而且未来中国对这种清洁能源的需要会日益庞大，但我们必须要拥有自主创新和创造的能力。而资源的相对集中和提高门槛，都是在一定成都提高我国在多晶硅领域的创新和创造能力。积极关注行业收益个股：  华泰股份（600308）、川投能源 （600674）、银星能源（000862） 、天奇股份（002009）、新南洋（600661）、孚日股份（002083）、特变电工（600089）、上海电气（601727）、风帆股份（600482）、华仪电气（600290）等。
  
  资金跟踪与板块热点板块前瞻 
      周一沪深两市总成交金额为2751.67亿元，较前一交易日增加218.91亿元，两市全天资金净出约8.60亿元；行业方面，录得资金净流入的前五名行业依次为房产开发租赁（5.39亿）、医药中间体（2.25亿）、棉毛纺织（2.05亿）、化肥农药（1.90亿）、钢铁冶炼（1.59亿）；录得资金净流出的前五名行业依次为普通有色（-7.96亿）、重型机电（-7.17亿）、贵重金属（-5.05亿）、电力设备（-4.06亿）、水泥板块（-3.00亿）；盘面看，超五成半个股收涨；化学纤维、化学制品、餐饮旅游、医药中间体、化肥农药等行业领涨大盘；贵重金属、通信运营、水泥板块、生物制药、计算机应用等行业跌幅居前。     来源：（掌财人指南针）
  解读：无惧利空300指数继续宽幅震荡收红
     周一市场在央行再次上调存款准备金的利空下，股指依然维持宽幅震荡格局，并最终翻红收市，表明目前市场依然又继续向好的趋势，随着300指数的运行即将到达3400点压力位，我们认为该点位具有一定的继续震荡要去，需要看市场运行的成交量决定，总体在股指没有较大阴线杀跌下，应该可以继续看好做多，但需要保持适当的仓位控制随时出现宽幅震荡。   【邦尼视点】  地产板块的上涨一点也不意外......     阅读全文  
  
  资源优势公司将长期受益
  　稀有金属的投资价值取决于行业政策导致的供应状况。方正证券分析认为，目前其基本面要好于基本金属，如稀土、锗受新能源需求旺盛提振，锡受电子产业需求利好，供给的限制使供需结构逐渐改善。以及国家对小金属控制权的收紧，使小金属的供需关系趋于紧张，其价格的上涨趋势难以改变。
  解读：抗通胀和受益升值的贵金属板块
      在美元持续维持贬值和低迷周期，我们没有理由不看好这些具有抗通胀和受益经济复苏和升值的贵金属板块，其中一些稀缺性资源尤为值得我们去关注，而供求关系的逆转导致稀土价格长期上涨值得期待,上游资源优势的公司将长期受益,而龙头公司在行业整合中也将受益;随着稀土材料下游需求尤其是高端需求的释放,技术优势的深加工生产公司可以将稀土价格向下游转移,毛利仍将保持较高水平。  继续给予积极关注受益个股： 驰宏锌锗（600497）、株冶集团（600961）、西藏城投（600773）、西藏矿业（000762）、金钼股份（601958）、吉恩镍业（600432）、锡业股份（000960）等。   【邦尼解读】二季度蓝筹股春暖花开......阅读全文  
  
  财政部：一季度国企累计实现利润5123.5亿 同比增27.5%
  　1-3月，国有企业累计实现营业总收入80931.8亿元，同比增长24.7%，3月比2月环比增长14.2%。(1)中央企业(包括中央管理企业和部门所属企业，下同)累计实现营业总收入52226.6亿元，同比增长24.2%，3月比2月环比增长10.4%。解读：一季度国企利润继续同比增长带来的做多动力
     或许一季度国企利润的同比增长，会给目前纠缠徘徊的股指带来点火作用，我们知道未来一个市场要向好的最坚实基础就是上市公司的业绩，也许很多担心市场走势的投资者可以继续认为没有意义，但我们相信这种国企一季度利润继续保持同比增长，就表明我们这个市场的主体国企，其业绩继续在向好发展，这必然会给未来的指数上升奠定最坚实的基础。可以以关注低价权重指标股： 日照港（600017）、东风汽车（600006）、江苏阳光（600220）、长航油运（600078）、维维股份（600300）、中粮地产（000031）、海南航空（600221）、紫江企业（600210）等。  【邦尼解读】小金属有望长期牛市 ......阅读全文   
  
  我国谋划世界最高电压长距离输电工程　随着天气转暖，连接中国西部能源产区和中部重要城市的两条特高压输电工程最近两天启动前期工作。其中，一条１１００千伏的输电工程建成后将成为世界电压等级最高、输送容量最大、输电距离最长的直流输电工程。未来５年内，公司计划建设新疆哈密至河南±８００千伏、新疆准东至重庆±１１００千伏两条特高压直流工程。工程投运后，每年可输送电力１７５０万千瓦，有效缓解东中部地区用电紧张的局面。
  解读：继续关注特高压带来的高回报
      特高压对于中国来说也许具有非常重要的意义，尽管我们是否一定要建设这个特高压依然有不同的意见，但中国目前资源分配的自然局限，注定了我们必须要走一条便捷的电力输送高速公路，因为中国西部资源相对集中，而东部发达地区有缺乏资源，如果能够解决掉这种能源转换输送，那么不仅可以为中国在特高压上开创世界先进水平，更能带动中国相关产业链的整体进步。继续关注特高压带来的特高回报受益个股： 平高电气（600312）、特变电工（600089）、中国西电（601179）、许继电气（000400）、天威保变（600550）、智光电气（002169）等。
  
  国务院发文加快推进现代农作物种业发展 
    我国是农业生产大国和用种大国，农作物种业是国家战略性、基础性核心产业，是促进农业长期稳定发展、保障国家粮食安全的根本。为提升我国农业科技创新水平，增强农作物种业竞争力，满足建设现代农业的需要，现就加快推进现代农作物种业发展。
  解读：加强我国农作物核心基础发展是一种战略
    中国这样一个巨大的市场，如果我们没有自己的核心农业基础战略，而最终都要依靠进口，那么我们无疑把自己的命运放在别人手里没有区别，从当今工业领域中一些先进的核心技术一样，中国饱受阻击而不得不化昂贵的代价去获取，然而这种获取也未必是最先进的，指望别人给我们最先进的是幼稚和天真的，因此，中国必须要依靠自己的力量，拥有自己的基础核心，尤其是农业领域的种业上，我们必须提高的哦啊一种战略上来考量，这一个大国所必须要次付出的代价。积极关注农业领域受益个股： 福成五丰（600965）、登海种业（002041）、隆平高科（000998）、丰乐种业（000713）、新五丰（600975）、天邦股份（002124）、通威股份（600438）、禾嘉股份（600093）等。    【邦尼视点】我们正在自己戴上“东亚病夫”的称呼 .......阅读全文
  
  股票型基金仓位突破90% 逼近历史高位
  　4月18日，银河证券分析师刘志晶接受记者电话采访时表示，截至4月15日，股票型基金的平均仓位已达到91.3%，接近历史高位。此前股票型基金的平均仓位历史高点出现在2007年9月，高达91.4%。目前的仓位仅距历史高点相差不到0.1%。刘志晶认为，基金对目前市场投资价值和安全边际的普遍认同，是仓位攀升的原因。
  解读：基金高仓位之后谁来拉升
     其实基金仓位过高后带来的未必是利好，很简单基金都高仓位了，那么谁会进场来拉升呢？这或许也是市场一部分看空者的一种依据吧！尽管大家都很看好后市，但如果没有新进场的资金，那么对于股价来说就很难被抬高起来，股价毕竟最后是需要资金来推动的。
  
  美量化宽松政策或退 投资者“闻风而动”
  　４月１８日专电随着美国第二轮量化宽松货币政策（ＱＥ２）时限越来越近，投资者对美货币政策未来走向揣测各异。不少人认为，一旦这一刺激政策退出，货币供应受限，将致资本市场变数徒增。在市场人士猜测各异之际，已有机构先寻“退路”。太平洋投资管理公司基金经理比尔・格罗斯已经大举卖出美国国债。作为全球最大债券类共同基金的操盘者，格罗斯预计美国长期利率将走升，美债价格将下跌。
  解读：美联储将会继续对全球资本市场产生“核辐射”
      由于美元作为国际基础货币，美联储任何动作都无法避免这种“核辐射”作用，因为美联储不会从世界的角度来思考和采取动作，更多的是为了自身美国的利益，而要求美联储为世界各国考虑也是天真和幼稚的，因此，接下来美联储采取什么样的货币政策，就必然再次引发市场的波动，这就是美元作为国际基础货币的害处。世界应该有一种国际货币来进行进行结算，我们暂且可以称作为---纪元。
  
  《向往》
  ----雪域之城
  一片从未到达的圣地
  心灵向往的雪域之城
  从春天渐渐到中秋
  悠远而宁静的佛音
  一直以来流淌在我的心头......阅读全文