一、天使投资
目前中关村科技金融发展的一大趋势是天使投资快速崛起,中关村天使投资紧跟硅谷天使投资步伐。硅谷近年天使投资快速发展,出现了一个新的结果:以往十年来硅谷新创立的企业数每年都是1.5万家左右,去年这个数是4.6万家。这个数据说明天使投资发挥了巨大的作用,因为有大量的天使不是投给已经创立的公司,而是投资从想法到公司的阶段。在这个过程中,硅谷呈现出巨大的创新活力。
现在中关村也活跃着大量的天使投资人和天使投资俱乐部,这些天使投资有的致力于创办新型孵化器,中关村西区的车库咖啡,和李开复的创新工场就是其中的代表。现在硅谷的孵化器全都是天使投资在起作用。而中关村的孵化器正在发生这个转变,中关村有大量的政府和事业单位投资的孵化器,我希望这些孵化器能够和中关村快速崛起的天使投资人更好的合作。北京的传统孵化器都是以提供空间服务为主的,天使投资是投资新想法为主,孵化器和天使投资的融合发展正是中关村最大的希望,也是中国的希望。
为什么天使投资这么重要,就是因为中国需要自主创新。根据硅谷的经验,原创来自于观念。彻底改变观念的想法、颠覆性的想法最具创新,创新源于对大脑的刺激。现在中关村发展需要刺激更多颠覆性想法的出现,只有这种原创的想法才能出现拥有改变世界梦想的创业者,才能出现原创的新兴产业,才能出现改变世界的大公司。
二、瞪羚企业的金融服务
中关村科技金融发展的第二个趋势是瞪羚企业和IPO。中关村已经成为全世界IPO最多的地区,超过硅谷3倍,而且中关村的新三板也成功地推向全国。中关村在IPO方面,尤其是瞪羚企业的IPO方面也存在着很大的问题。瞪羚企业IPO之后拿来钱应该干什么?就应该兼并小公司。FACEBOOK曾花了9亿美元兼并了instagram,老牌互联网公司雅虎最近用13亿购买了一家高中生创办的公司TUMBLR。这些事不光令中国人感到吃惊,即使在硅谷也是大家都议论的焦点,这就是科技金融的创新重点。
IPO的公司拿到钱后如果不兼并企业,这个IPO制度就没有意义了。中关村相当多的企业IPO后热衷于买楼买地,而兼并企业的活跃度不够,这是中关村科技金融的问题,对一个高新区来讲,创业很重要,企业购并市场活跃同样十分重要。
瞪羚企业如何加速的问题中关村也做了很多探索。永丰新材料加速器是中国第一个新兴产业加速器,专门去探索企业加速机制的制度安排。瞪羚企业的特点是发展很快,搬家、搬家、再搬家,招人、招人、再招人。而我们的加速器该怎么去服务?就是要让瞪羚企业一步到位,从300平米的空间能换到6000平米。那么搞加速器也需要有金融创新,是科技地产方面的金融创新。
三、互联网金融
中关村科技金融创新的第三个方向是互联网金融。现在马云搞的互联网金融很火,马云最近在很多金融的会上强调互联网金融,这给金融界带来了很大的震动。马云把电子商务积累的数据用来做小额贷款,一笔贷款在很短的时间内,在网上就能完成。大数据为主的互联网金融是个重要发展方向。中关村在互联网金融方面应该积极的探索,走出一条新的路子,给金融业带来新的发展。
以上这三个方向可能是中关村科技金融创新应该去探索的核心,金融对科技的服务应该是无所不在的,科技金融中心建设的关键在于政策创新。
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